- 此基金須承受重大風險包括投資／一般市場、投資於其他集體投資計劃及交易所買賣基金、資產配置、主權債務、信貸能力／信貸評級／評級下調、交易對手、利率變動、估值、波動性及流通性及貨幣等風險。
- 此基金可投資於金融衍生工具，會涉及較高的槓桿、交易對手、流通性、估值、波動性、市場及場外交易風險。運用衍生工具可能導致基金承受超出原有投資款額的虧損。此基金的衍生工具風險承擔淨額最高可達此基金資產淨值的50%。
- 這項投資所涉及的風險可能導致投資者損失部分或全部投資金額。
- 閣下不應僅就此文件而作出投資決定。
市場卓見
- 主要央行的加息周期雖已接近尾聲，但面對三大結構性因素──去全球化、人口老化及去碳化，環球各地的物價或將持續高於央行的目標水平。
- 市場可能低估了央行把利率維於高位的決心，例如歐元區正面對工資上升的風險，最終可能推高核心通脹。
資料來源：安聯投資 2024
- 踏入下半年，經濟數據需要進一步放緩，才能成為央行大規模減息的理由。隨著減息預期顯著重新定價，目前來看主權債券回報的前景偏向上行。
- 企業盈利普遍強勁，違約率估計溫和，加上預期放寬貨幣政策，優質企業債務持續提供額外的收益來源。
資料來源：美國10年期國債，截至2024年2月28日
- 未來增長、貨幣政策和地緣政治發展的不確定性，既為投資者帶來挑戰，同時也創造機會。
- 不同經濟體、行業及個別企業之間的差異化將愈來愈大，債券價格可能會根據信貸評級而各有發展，使多元靈活的主動投資策略成為關鍵。
基金特點
- 利率長期處於較高水平，使債券收益率亦升至多年高位。隨著美國聯儲局有望展開減息周期，債券更具升值潛力。
- 基金可以直接或間接投資於環球附息證券，並可以靈活地配置於環球股票（最高佔5%基金資產淨值）。
- 基金沒有地域限制，可廣泛投資於美國、歐洲以及亞洲市場，全方位地捕捉不同的收益機會。
*流動性包括現金和外匯對沖倉位。
資料來源：IDS，2023年12月31日。
資料來源：IDS，2023年12月31日。
- 採取多元化投資策略，投資於不同地區和債券類型的多元化固定收益證券(這可能包括美國政府債券、香港政府債券以及上市或私人公司發行的債券)。投資組合的平均信貸質素達AA級^，能有助管理風險，以駕馭不明朗的投資環境。這種多元化的定息收益投資組合為投資者創造潛在的收益機會。
- 基金亦可以投資於最多5%的資產淨值投資的環球股票。
^資料來源：安聯投資，2024年4月30日。平均信貸質素評級代表量度投資組合所持證券的信譽度，或會不時變更。投資組合本身並無經獨立的評級機構評級。就本文件而言，所提供的評級乃根據債券評級計算（採用標準普爾、穆迪及惠譽的最佳評級）來表示投資組合所持債券的信貸評級，通常由AAA（最高）至D級（最低）。至於未被評級的債券不在計算之列，而現金則被視為信貸評級為AAA 的投資。所提供的信貸質素評級僅作參考用途。
資料來源：安聯投資。在投資過程的任何特定階段，選擇標準可能與上面所示有所不同。上述圖表和陳述反映了應用於該策略的一般投資過程。在任何特定時間，其他標準可能會影響這些投資策略和流程，因而無法保證其在所有市場條件下均有效，投資者應根據個人風險狀況評估其長期投資能力，尤其是在市場下跌時期。
- 雖然基金表現或會受到市場波動的影響，但與典型的長存續期債券基金相比，其對利率環境的敏感度相對較低，可作為替代的投資方案。
- 我們在多元資產管理方面擁有雄厚經驗，透過主動的資產配置及嚴謹的風險管理，旨在把投資組合的波動控制在較低水平。
資料來源：安聯投資。數據截至2023年12月31日。
1團隊數據截至2024年1月1日。多元資產的資產管理規模包括覆蓋和諮詢SFDR：（歐盟）可持續財務披露法規。資訊以發佈當日為準。
1團隊數據截至2024年1月1日。多元資產的資產管理規模包括覆蓋和諮詢SFDR：（歐盟）可持續財務披露法規。資訊以發佈當日為準。
#Mox Bank Limited 與資產管理公司安聯環球投資亞太有限公司攜手合作，為客戶提供此基金產品。Mox Bank Limited 與安聯環球投資亞太有限公司没有任何關係