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安聯投資《2021年可持續發展和盡職治理報告》

為可持續的未來鋪路

歡迎閱讀安聯投資《2021年可持續發展和盡職治理報告》。

我們的目標是幫助客戶充分了解可持續投資的內容及做好相關部署,以更好地爭取潛在回報。本報告回顧了2021年安聯投資在可持續投資方面的進展,例如我們採用的方法及不斷增強的產品。報告也展示了我們如何以研究實力、主動管理手法和與行業互動溝通,從而與客戶並肩前行,為可持續發展的未來鋪路。報告更探討了我們作為一家可持續發展企業的旅程。

查看我們的下載專區 ,或瀏覽以下的報告摘要。

2021年的成就一覽

安聯投資可持續和影響力投資全球主管Matt Christensen

我們這一年間的成果

 

1 數據包括1,560億歐元的綜合ESG資產,根據歐盟可持續金融披露條例,這些資產並不視為可持續合
2 報告期為2019年1月至12月。PRI協會將PRI報告推遲一年。2020年1月至12月報告期間的評級,預計將延至2022年6月發表,而2021年1月至12月報告期的評級完全未能提供。

“「可持續發展正處於快速增長,我們必須跟上客戶的思維,並理解市場的重大挑戰和機遇。」”

安聯投資行政總裁Tobias Pross

《2021年可持續發展和盡職治理報告》觀點

身為主動資產管理公司,我們的目標是為投資者提供一系列不同的可持續投資策略。在2021年,我們重新檢視自己的可持續投資定義,以符合歐盟可持續金融披露條例。

根據客戶的可持續投資目標,我們把全球的投資策略分為三種類型。

請參閱以下分類。 

Assets under management - graph

Sustainable product categories

*根據歐盟歐盟可持續金融披露條例(SFDR),聚焦於ESG風險的類別(我們的ESG投資部署)並不被認為可持續投資。

我們應以更廣闊的視角看待可持續投資,將重點領域互相連接,以帶來最大的影響力。我們辨識出三大可持續投資主題,分別為:氣候變化、地球限度和包容資本主義。我們相信這三大主題,將對社會、我們的投資者及安聯投資至為關鍵。

我們將根據這些主題作針對性的主題參與和研究,從而為我們的業務和客戶提供最重要的風險和機會,並帶來正面影響力。

了解更多這些主題的資訊。

 

氣候變化

地球限度

包容性資本主義

主要ESG議題

  • 氣候變化
  • 氣候行動
  • 生物多樣化
  • 循環經濟、韌性
  • 資源使用(例如水資源、土地管理)
  • 工作方式、退休
  • 獲得健康、財務及教育
  • 人道資本、生計

信念

氣候變化是地球最迫切的挑戰,安聯投資主動負起改寫未來的責任 環境和社會存在不可逆轉和突如其來的變化風險 「包容性」將成氣候變化後的另一浪潮,需要更多創新思維及解決方案,以符合新一代需要

例子

  • 超過40隻互惠基金採用氣候互動與成果的方法,與碳排放高的企業互動,以實現宏大的脫碳未來
  • 脫碳解決方案
  • 與可持續發展目標一致:環球水資源、清潔地球、食品安全
  • 與不同倡議合作,制定標準化的指標
  • 與可持續發展目標一致:可持續健康、正面改變
  • 在新興市場,揉合財務焦點

我們相信,與投資企業保持具建設性的對話,是相當重要的。在2021年,我們將互動參與的方法轉為主題性分析,以配為氣候變化、地球限度和包容資本主義三大主題。我們的《2021年可持續發展和盡職治理報告》詳述了年內我們關注的一些參與主題。

在股東大會上以代理投票發揮影響力,是我們為客戶肩負的信託責任。這是我們身為主動投資者的重要角色,使我們對所投資的企業──尤其是會影響它們長線發展的一些重大議題,發表我們的意見。因此,我們每年至少會對穩健的投票流程作一次審查。

查閱我們在2021年參與活動的剪輯

 

Engagements per industry - graphEngagements per industry - graph

 

2021年主要市場的個別投票數據  

 

2021年對所有管理層方案的總票數(按地點劃分)

Total percentage votes against all management proposals by location in 2021

大眾對安聯投資的信任,建基於我們運營業務的誠信、韌性和能力,也有依於我們的文化和員工。

我們的職場文化、多元共容的作風、靈活的工作方式及對營運操守的重視,為更可持續的未來鋪路。我們在很多方面都致力作出改善,包括減少對環境的影響、保護系統和數據、創建更包容的工作空間,以及支持員工的健康和福祉等。

參閱我們在減少環境負面影響方面的進展。

 

Energy consumption - graphGHG emissions - graph

12019年的溫室氣體排放數據(舊資料為3.5噸)已重新計算並載明。

 

安聯投資

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  • 安聯環球投資基金 
    • 安聯環球投資基金作為UCITS規例下的傘子型基金,旗下設有投資於固定收益證券、股票及金融衍生工具的多個不同附屬基金,每一附屬基金各具不同的投資目標及/或風險取向

    • 所有附屬基金 (「附屬基金」)可投資於金融衍生工具,會涉及較高的槓桿、交易對手、流通性、估值、波幅、市場及場外交易風險。附屬基金的衍生工具風險承擔淨額最多為其資產淨值的50%。

    • 部份附屬基金的部份投資亦可投資於任何一項工具或工具的組合,例如固定收益證券、新興市場證券及/或按揭證券、資產擔保證券、房地產相關資產(尤其是房地產投資信託基金)及/或結構產品及/或衍生工具,該工具可能會涉及不同潛在風險(包括槓桿、交易對手、流通性、估值、波幅、市場、相關房地產價值及租金收入波動及場外交易風險)。

    • 部份附屬基金可投資於單一國家或行業〔尤其是小型股/中型股公司〕。相對於比較多元化的附屬基金,該等附屬基金或會因其集中投資而承擔較高風險。部份附屬基金須承受重大風險包括投資/一般市場、國家及區域、新興市場〔如中國內地〕、信貸能力/信貸評級/評級下調、違約、資產配置、利率、波幅及流通性、交易對手、主權債務、估值、信貸評級機構、公司特定、貨幣〔尤其是人民幣〕、人民幣債務證券及中國內地的稅務的風險。

    • 部份附屬基金可投資於可換股債券、高收益、非投資級別投資及未獲評級證券,須承擔較高風險(包括波動性、本金及利息虧損、信貸能力和評級下調、違約、利率、一般市場及流通性的風險),因此可對部份附屬基金的資產淨值構成不利影響 。可換股債券將受提前還款風險及股票走勢所影響,而且波幅高於傳統債券投資。

    • 部份附屬基金可將相當比例的資產投資於由非投資級別主權發行機構〔例如菲律賓〕所發行或擔保的附息證券,因而須承擔較高的流通性、信用/違約及集中程度的風險,以及較大波動及較高風險水平。因此投資者可會蒙受嚴重虧損。

    • 部份附屬基金可投資於歐洲國家。歐洲經濟及財政困境有可能會惡化,因而對此附屬基金構成不利影響(如增加歐洲投資所附帶的波動、流通性及貨幣的風險)。

    • 部份附屬基金或會透過滬/深港通或中國銀行間債券市場或其他海外投資渠道制度及╱或相關容許的其他方式而直接及╱或透過一切合資格工具而間接投資中國A股、中國B股及╱或中國債務證券市場故此須承受相關風險〔包括額度限制、規則及規例的更改、基金匯回款項限制、交易限制、中國市場波動及不穩定、潛在的結算及交收困難、交易對手違約、中國經濟、社會和政治政策的變動及中國內地稅務等風險〕。滬/深港通及合格境外機構投資者計劃投資中國A股市場故此須承受相關風險(包括額度限制、規則及規例的更改、交易限制、結算及交收、中國市場波動及不穩定、中國經濟、社會和政治政策的變動及稅務等風險)。投資於人民幣計價股份類別亦須承受人民幣相關的貨幣風險及因貨幣貶值對該股份類別構成不利影響。

    • 部分附屬基金可採取以下策略,可持續及責任投資策略、SDG策略、可持續發展關鍵績效指標策略(相對)、綠色債券策略、多元資產可持續發展策略、可持續發展關鍵績效指標策略(絕對界線)、環境、社會及管治(「ESG」)評分策略及可持續發展關鍵績效指標策略(絕對)。如採取以上策略,附屬基金須承受策略相對的可持續投資風險〔如導致附屬基金在有利條件下放棄買入若干證券的機會,及╱或在不利條件下出售證券或倚賴來自第三方ESG研究數據供應商及內部分析的資料及數據,其可能帶有主觀成份、不完整、不準確或無法取得,及╱或與基礎廣泛的基金相比會減低風險分散程度〕。此舉有機會導致附屬基金更為波動,及對附屬基金表現構成不利影響,因而對投資者於附屬基金的投資構成不利影響。此外,部分附屬基金可能特別專注於被投資公司的溫室氣體排放效率,而非其財務表現。

    • 部份附屬基金可投資於固定分派百分比股份類別(AMf類股份)。投資者務請注意,固定分派百分比不獲保證。該股份類別不能替代支付固定利息的投資。AMf類股份的分派百分比與該等股份類別或本附屬基金的預期或過去收入或回報無關。如果基金錄得負回報,固定分派百分比股份類別將繼續作出分派,因而可能對基金的資產淨值構成不利影響。正數派息率並不代表正數回報。

    • 投資所涉及的風險可能導致投資者損失部份或全部投資金額。

    • 投資者不應單靠本〔網站/文件〕的資料而作出投資決定。

    附註:此附屬基金派息由基金經理酌情決定。派息或從附屬基金資本中支付,或實際上從資本中撥付股息。這即等同從閣下原本投資金額及╱或從金額賺取的資本收益退回或提取部份款項。這或令每股資產淨值即時下降,及令可作未來投資的附屬基金資本和資本增長減少。因對沖股份類別參考貨幣與附屬基金結算貨幣之間的息差,有關對沖股份類別之分派金額及資產淨值會因而更受到不利影響。股息派發適用於A/AM/AMg/AMi/AMgi/AQ 類收息股份(每年/月季派息)及僅作參考,並沒有保證。正數派息率並不代表正數回報。有關附屬基金股息政策詳情,請參閱銷售文件。


    安聯環球投資亞洲基金

    • 安聯環球投資亞洲基金(「本信託」)乃遵照香港法例並根據信託契約而構成成的傘子單位信託。安聯精選主題收益基金安聯寰通收益及增長基金及安聯收益增值基金是本信託的附屬基金(每一「附屬基金」),投資於固定收益證券、股票及衍生工具,每一附屬基金各具不同的投資目標及/或風險取向。

    • 部份附屬基金須承受重大風險包括投資/一般市場、個別公司有關、新興市場、信貸用能力╱信用評級╱調低信用評級、違約、波動性及流通性、估值、主權債務、主題集中程度、以主題為基礎的投資策略、交易對手、利率變動、國家及地區、貨幣及資產配置及貨幣〔如外匯管制,尤其是人民幣〕的風險,及因貨幣貶值對人民幣計價股份類別構成的不利影響。的風險。 歐洲經濟及財政困境有可能惡化,因而會對該等附屬基金構成不利影響〔如增加歐洲投資所附帶的波動、流通性及貨幣的風險〕。

    • 部份附屬基金可投資於其他集體投資計劃及交易所買賣基金。投資於交易所買賣基金或須承受額外風險,如被動投資、追蹤誤差、終止及與相關指數有關的風險。而投資於其他集體投資計劃須承受與該集體投資計劃有關的風險。

    • 部份附屬基金投資於高收益(非投資級別與未評級)投資及/或可換股債券,須承擔較高風險,如波動性、違約、利率變動、一般市場及流通性的風險,因此可對此基金的資產淨值構成不利影響 。可能會增加原本投資金額損失之風險。可換股債券將受提前還款風險及股票走勢所影響,而且波幅高於傳統債券投資。

    • 所有附屬基金可投資於金融衍生工具,附屬基金會涉及較高的槓桿、交易對手、流通性、估值、波動性、市場及場外交易風險。運用衍生工具可能導致附屬基金承受超出原有投資款額的虧損。附屬基金的衍生工具風險承擔淨額最多為其資產淨值的50%。

    • 這項投資所涉及的風險可能導致投資者損失部分或全部投資金額。

    • 投資者不應僅就本網站而作出投資決定。
       

    附註:附屬基金派息由基金經理酌情決定。派息或從基金收入及/或從資本中支付,這即等同從閣下原本投資金額及╱或從金額賺取的資本收益退回或提取部份款項。這或令每個收息單位資產淨值即時下降,及令可作未來投資的基金資本和資本增長減少。因對沖股份類別參考貨幣與附屬基金結算貨幣之間的息差,有關對沖股份類別之分派金額及資產淨值會因而更受到不利影響。股息派發適用於A/AM/AMg/AMi/AMgi類收息股份(每年/月派息)及僅作參考,並沒有保證。正數派息率並不代表正數回報。有關附屬基金股息政策詳情,請參閱銷售文件。 

請示意您已閱畢及明白有關重要資料。