波動管理方案：安聯動力多元資產 SRI 基金系列
打造更穩健的長線回報
在充滿不確定性的環境，投資者最需要的不是「押中一個方向」，而是一套能夠在不同市況下保持穩定、控制波幅、並持續捕捉機遇的投資方案。安聯動力多元資產SRI基金系列正是以此為核心理念而設計，透過多元資產配置、主動管理方式及嚴謹的波幅管理，協助投資者在變幻莫測的市場中穩步前行。
安聯動力多元資產 SRI 基金系列的核心目標十分明確：透過多元分散的環球布局，在整個市場週期中實現長期資本增值，同時在市場承受巨大壓力時降低下行風險。基金投資範圍涵蓋環球股票、債券、商品、房地產及類現金工具，並以社會責任投資（SRI）框架為基礎，確保投資組合既具增長潛力，同時兼顧可持續發展。
風險管控的投資流程
安聯投資的多元資產團隊採用三層風險管理框架，從產品設計到每日監察，全面掌握市場波動：
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產品設定：明確的波幅框架 安聯動力多元資產SRI基金系列由四隻基金組成。四隻基金按不同風險承受能力而設，並為每個風險級別設定清晰的股票比重及波動率範圍。投資者可按自身風險承受能力，選擇最合適的波幅框架。這意味著投資者一開始便清楚了解組合的風險界線，避免不必要的「波幅驚喜」。 為各個風險取向預設波幅水平資料來源：安聯投資，2025年。僅供說明，不預示未來業績。上述陳述反映一般應用於此策略／基金的投資流程。其他標準可能隨時影響投資流程。概不保證能夠實現投資目標。Ø：股票投資比率的長期平均值。 |
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年度檢視：中期市場展望與調整 團隊每年進行全面的市場分析，按中期經濟與市場走勢調整資產配置，確保組合方向與市場環境一致。透過量化工具識別中期趨勢、風險因子及資產之間的相關性，避免情緒化決策，提升配置的紀律性。 |
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每日監察：即時調整下行風險 團隊每日密切留意市場變化，並透過 Value-at-Risk（VaR）及波動區間監控工具，在市場波幅升溫時即時調整風險水平，降低下行壓力。 |
這種「長、中、短」三層風險管理框架，是基金能夠在不同市況中保持穩定的關鍵。
於整個投資光譜中發掘機遇
基金能於整個投資光譜中靈活發掘機遇，善用「核心–衞星」策略，地域配置以成熟市場為核心，並在合適時機捕捉超額回報潛力；資產類別方面涵蓋股票、債券、房地產、商品及類現金工具，透過不同資產之間的低相關性，有效降低整體波幅。同時，基金會定期進行再平衡，確保投資組合不會因市場短期波動而偏離既定的風險框架，從而維持穩定而有紀律的投資節奏。
背靠強大團隊 久經時間驗證
基金團隊由約80位專家共同參與，包括投資組合經理、經濟學家及各資產類別專家，從宏觀經濟、企業盈利、估值等角度分析市場。自2014 年成立至今，所有波幅框架均經過嚴謹的歷史回測，並由安聯投資近八十年的多元資產管理經驗作後盾。