平均成本法
平均成本法是一種投資技巧,目的是減低市場風險。投資者可定期在預設的時間,以固定金額投資於某項資產,不論股價高低,都作定期定額投資。在價格低位時,投資者便可買入較多股票,相反價格升高時,買入的股票數目便會較少。長遠而言,這個方法可把購買單位的成本拉勻,有效降低短期市場波動對投資的影響。
從下圖可見,如果你在十年間每月投資2,000港元,在低價時可買入的單位會較多,高價時則較少。
模擬例子 (請點擊圖片瀏覽放大版本)
平均成本法 | 整筆投資 | |
回報率(每年) | 8% | 5% |
每月供款 | 2,000港元 | - |
總投資額 | 240,000港元 | 240,000港元 |
平均單位成本 |
7.83港元 |
10港元 |
期末所持單位總數 | 30,645 | 24,000 |
期末總投資價值 | 520,965港元 | 408,000港元 |
根據上表,若採用平均成本法,期末時的購入單位總數價值520,965港元,相當於每年回報率8%,而相比在投資初期作整筆投資,10年期投資期的總回報高出接近48%。