2024年 主題式投資再綻放異彩
在美國經濟持續蓬勃、歐洲避開嚴重衰退的情況下,環球股市在2023年表現強勁。展望未來,由於通脹見項放緩,2024年的股票市場仍然值得期待,當中的七大投資主題更有望持續綻放異彩。
1. 新世代能源
美國大選即將到來,投資者對於美國會否延續再生能源投資抱有疑問。但毫無疑問的是氣候暖化日益嚴重,2023年更成為有紀錄以來最炎熱的一年,使化石燃料行業將難以享有長期增長。半導體、電池材料、加熱/冷卻及替代燃料等企業享有合理估值,且結構性潛力可觀,值得看高一線。
2. 數碼生活
生成式人工智能的潛力無窮,在現階段,有能力處理海量數據的雲端企業及高端半導體企業將會受惠其中。此外,企業必須投放更多資源加強網路安全及風險管理,以聲譽和財務業績受損,預計網路安全支出的年增長將逾14%1 ,利好從事相關業務的企業。
3. 基礎設施
不少城市的現有基建設施已相當老舊,不足以應付當前的污染程度及人口水平,各大政府紛紛推出「智能城市」規劃。根據估計,在2030年前全球每年對基建的投資需求高達3.3萬億美元,但實際投資金額卻只有2.5萬億美元2 ,資金有必要從後追上。
4. 清潔食水和土地
在城市化和飲食變化等因素推動下,世界對食水的需求增長大增。除了興建水利設施,智能電錶、智能灌溉、海水淡化等技術方案也可增提高用水效率。根據世界銀行評估,每投資1美元發展供水和衛生設施,平均可產生高達約7美元回報 ,為投資者創造吸引機遇。
5. 智能機械
隨著成熟國家的出生人口持續下降,企業正致力解決人手不足的問題。工廠自動化、工業軟件、倉庫自動化、網路設備等子行業,料將持續受益於此趨勢。加上美國和歐盟正在推進本地的半導體生產,也為工業軟件和硬件供應商帶來增長催化劑。
6. 醫療科技
全球65歲及以上的人口比例,料將從2022年的10%升至2050年的16%4 。人口老化令醫療支出大增,而生物科技及人工智能等技術更為醫療行業開創全新局面,基因組學、大數據、人工智能、醫療服務數碼化等將會帶來變革性轉變。
7. 寵物經濟
目前環球各地的寵物數目明顯多於疫情前,加上社會轉向靈活的工作方式,更便於飼養寵物。數據顯示,現代人花在寵物身上的開支──優質食品和醫療保健有增無減,反映此市場具有可觀潛力。
總括而言,多元化的主題式投資,可望更聚焦地捕捉未來的增長領域,有助投資者快人一步,發掘明日市場贏家。
1 Next Move Strategy Consulting, 數據截至2023年8月
2 麥肯錫 ,https://www.mckinsey.com/capabilities/operations/our-insights/bridging-global-infrastructure-gaps
3 世界資源研究所 (WRI) https://library.unccd.int/Details/fullCatalogue/700000166
4 聯合國 2022 年世界人口展望