投資基本法

互惠基金

互惠基金或單位信託基金是匯聚眾多投資者的資金作出投資。你擁有的是由基金相關資產構成投資組合的一部份。與其他投資者一起，你可達到單獨投資所不能享有的組合規模及分散投資機會。

鑑於各項投資費用(如經紀佣金和保管費等)由所匯聚的大型資產所攤分，並與其他投資者分擔，因此投資基金可為你提供一個具成本效益的投資方案。

投資基金的另一個優點是專業管理，讓你享有大型機構投資者同等的專業服務，而最低投資金額僅為數千元或以下。

股票基金

股票基金主要或專門投資於股票市場，尋求長期資本增值。大部份股票基金均透過特定投資方針，以尋求達致既定的資本增長目標。有些基金專注於特定的單一股票市場如香港，有些則投資於整個地區的股票股市，如亞太區或環球股票市場。

部份股票基金是根據公司的類別作投資，而不是根據所投資的地區來界定。例如增長股便是業務和盈利可望快速增長的公司的股票。相反，價值股則其潛在股息吸引或為估值便宜的股票。

債券基金

債券基金聚焦於定息收益投資，尋求長期資本增值和收入。不少債券基金或會提供資本增值，而風險一般較股票基金為低。

債券基金通常根據所投資的地區或債券類別而界定。例如，基金可集中投資於政府債券。此外，基金亦可投資於由大型公司發行的企業債券。

大部份債券的風險均由評級機構如標準普爾或穆迪作出評估。有些債券因被評級機構視為高風險而獲評為「投資級別以下」的債券。這類債券一般包括「高收益債券」和「新興市場債務」。

多元資產基金

多元資產基金的單一組合包括股票、債券以及貨幣市場證券。這基金為尋求包括收入及溫和資本升值的混合策略。

現金基金或流動基金

現金基金或流動基金是波動最小的投資基金。這類基金投資於銀行存款，有時也會投資於優質短期債券。一般來說，這類基金並無資本虧損的風險，但欠缺資本增值的潛力。投資者的回報全部來自利息收入。

對著意迴避風險的投資者來說，現金基金或流動基金一般會顯得吸引。縱使這類基金可作為投放剩餘現金作短期投資的工具，但其並不等同於銀行或接受存款公司的現金存款。

分散投資

基金可讓你建立一個多元化投資組合，把資金分散投資於股票、債券、現金或多個國家/地區、行業。

分散投資可能有助降低風險水平、減低波動和提高穩定投資回報的潛力。

你可透過不同的投資基金，建立一個切合你的投資目標、風險承受能力和個人財政狀況的投資組合。

基金架構

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* 各種基金不盡相同。