退休不是投資「大結局」
近日一套陪伴港人多年的處境劇迎來終結，不少觀眾感到依依不捨。劇集始終會走到大結局，但投資並不等於在退休時結束，特別是隨着現代人壽命延長、醫療費用上升及通脹因素等，退休儲備更需要具備延續性。因此，投資者應及早思考退休後的資產配置，讓資產更好地支撐往後的漫長歲月。
一套經典長壽劇之所以深入民心，並非短短幾集便能與觀眾建立感情，而是多年來定期播放，陪伴觀眾經歷不同階段，逐步產生共鳴。退休儲蓄亦一樣，由於目標金額一般較大，難以在短時間內達成，關鍵在於及早開始、持之以恆。
逐步累積供款成基石
對一般打工仔而言，退休投資應按個人目標、投資年期及風險承受能力，透過定期供款逐步累積。每月供款額看似微不足道，但在經年累月下，再配合合適的基金選擇，便將成為退休資產的重要基石。這就像長壽劇逐集鋪排情節，長時間累積之下，不知不覺間成為家傳戶曉的故事。
相信不少人都打算在年屆退休年齡後，叫停所有投資計劃，將資產一筆過取出，放入銀行或自行再投資。一筆過提取的好處是資金在手，使用和調配較靈活，現金流也較容易預計，有助應付基本生活需要。
分段提取保留資產增值能力
不過，這種做法亦存有風險。首先，當大筆現金在手，若缺乏預算及自律，可能較容易提前耗盡。其次，若自行轉投不熟悉的投資產品，亦可能因投資失誤而影響退休保障。第三，若退休生活比預期長，單靠現金或存款利息，資產或難以應付長壽及通脹壓力。
其實，除了一筆過提取外，退休人士在可承受風險範圍內，定期提取部分資金應付生活，餘下資產則繼續滾存投資，便有機會維持資產增值能力，延長資金可提取的時間減，減低長壽及通脹對退休生活的影響，亦有助避免在市場低位時被迫大量套現。
對強積金成員而言，退休後亦可考慮是否有需要將資產保留在較熟悉的強積金基金內。當然，退休人士的投資不應過分進取，更要重視資產穩定性、分散投資及流動性安排，並仔細計算每年或每月提款率，再因應市場表現和實際開支作出調整。
退休後迎投資新篇章
換言之，退休不是投資的「大結局」，而是投資目標改變的另一階段，退休前的重點是累積資產；退休後的重點則是管理提款、控制風險，並盡量令資產繼續增值，開展新一段的投資「篇章」。
