半導體、太陽能、5G項目大爆發創新基建成未來增長命脈
摘要
中國大舉推行新基建項目,各類5G設備、雲端及數據中心、太陽能、綠色技術、半導體製造及新物料,將會成為中國未來經濟的增長動力。
要點
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基建設施就如人體的骨骼結構,支撐著整個社會經濟的運作,使得人才、貨物、服務及資訊能夠暢通往來。如果說在中國開革最初30年的基建集中在鐵路、公路、機場及橋樑的話,那麼踏入數碼新時代,便是一個由「新基建」構成的世界,各類5G 設備、雲端及數據中心、可再生能源(如太陽能)、綠色技術、半導體 製造及新物料,將會迎來龐大的發展浪潮。
毫無疑問,中國的基建成就正在領先世界──在過去十年間,中國建立了一條條長達38,000公里、穿梭全國的鐵路網絡,而連接浦東機場和上海市中心的上海磁懸浮列車,最高商業時速更達460公里,是全球最快的高鐵1 。
不過,在經過了數十年的急速快展後,如今中國的增長已漸趨穩定,加上數碼時代的來到,傳統的基建漸漸難以擔當刺激經濟的角色。取而代之的,是各類新基建項目大舉上馬。中國國務院早前重申,將加強新型基礎設施建設和應用、推動數碼產業規模穩步擴大、持續提升通訊服務,以及加快建設新型基礎設施 ,當中最令人期待的領域,分別是5G、半導體及太陽能。
中國的5G網絡正以驚人的速度發展。截止今年3月底,中國新建的5G基站達到了13.4萬個、5G移動電話用戶數增加4811萬戶,而千兆光網更具備覆蓋超過3.2億戶家庭的能力3 。
科技發展一環扣一環,5G的誕生及普及,使得半導體的需求大增。隨著數碼化滲入我們日常生活各部分,「物聯網」將是主宰著未來世界的運作,配備半導體的裝置已不再僅限於電腦或電話,不論是家中的雪櫃、大廈的照明系統、用以代步的汽車、工廠的物流操作,通通都依賴半導體晶片。在不足10年間,中國入口的半導體製造設備便大升了4倍4 。
除此之外,面對國際地緣政治日益緊張,「去全球化」浪潮席捲各國,中國政府已明確定立了自給自足的方針,太陽能及綠色技術便是當中一大重點。
中國是世界上最大的石油進口國,更有六成電力來自煤炭發電5 。為了提升自身的能源安全度,減少對外依賴,同時於2060年之前實現碳中和的目標,中國有必要徹底改變能源的組成,改為以太陽能、風能、水能等再生能源作為主要發電來源,同時大力推廣電動車。而在脫碳的旅途上,能源儲存系統、智能電網等基建同樣是一大關鍵。
資料來源:高盛,截至2022年1月
目前中國已經是全球可再生能源的領導者,太陽能 產出佔全球的70%以上6 。根據預計,到了2025年,中國將擁有360萬個5G基站,是世界最大的5G網絡國家7 。至於半導體方面,近年的發展更是一日千里。在國策扶持下,太陽能、5G及半導體等新基建項目不單是拉動未來經濟增長的新亮點,更將為投資者帶來可觀的增長潛力。
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1 CNN;2021年12月11日
2 中國國務院;2022年4月19日
3 中國國務院;2022年4月19日
4 聯合國商品貿易統計委員會、瑞信、摩根士丹利、安聯投資。2022年1月。
5 安聯投資;2021年7月10日
6 安聯投資;截至2022年3月31日
7 安聯投資;截至2021年12月31日
中國減碳大計如何實現?
摘要
中國承諾在2060年達致零碳排放,雖然此目標看來十分進取,但它對中國整體的戰略利益非常重要。實現此目標的過程中,也為投資者帶來全新機遇。
要點
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