多元資產點評
多元資產點評
股、匯、債、商品，究竟哪一種投資最好？其實環球經濟動態及地緣局勢變幻莫測，不同市場、行業乃至企業的表現起伏不定。歷史數據給予我們的啟示，是沒有任何單一資產能成為永恆的贏家，每年表現領先的資產類別均有所不同。
故此，投資者需要全面探索廣闊的資產光譜，從多元配置的角度出發，拼湊出最理想的資產拼圖，從而提升投資組合的多元性，同時達致分散風險和提高潛在回報的兩大長遠目標。
焦點基金速遞
焦點基金速遞
安聯亞洲多元入息基金
把握亞洲企業的長期增長潛力，捕捉區內股債的多元收益機遇
- 亞洲企業的股息分派日益可觀，股息增長率更勝歐美兩大成熟市場
- 目前利率仍處低位，而亞洲債券的收益率已升至歷史高位，能提供吸引的收益機遇
- 三大部署方向：
- 亞洲 - 精挑細選亞太區股票及債券
- 多元 - 投資約65%於股票及35%於債券，雙管齊下爭取收益來源
- 入息 - AM類收息股份類提供每月派息（息率並不保證，派息可從資本中資付）1，為投資者帶來多元入息機遇
- 此基金派息由基金經理酌情決定。派息或從基金資本中支付，或實際上從資本中撥付股息。這即等同從閣下收入及／或原本投資金額或從金額賺取的資本收益退回或提取部份款項。這或令每股資產淨值即時下降，及令可作未來投資的基金資本和資本增長減少。股息派發適用於AM 類收息股份(每月派息)，僅作參考，並沒有保證。正數派息並不代表正數回報。有關基金股息政策詳情，請參閱銷售文件。
- 此基金投資於亞太區股票及債券市場，以達致長期資本增值及收益。
- 此基金須承受重大風險包括投資／一般市場、利率、公司特定、信貸能力／信貸評級／評級下調、違約、估值、主權債務、國家及區域、新興市場、資產配置、波幅及流通性、貨幣〔如外匯管制，尤其是人民幣〕，及因貨幣貶值對人民幣計價股份類別構成不利影響。此基金或會透過滬／深港通投資中國A股市場故此須承受相關風險〔包括額度限制、交易限制、結算及交收、中國市場波動及不穩定、中國經濟、社會和政治政策的變動及稅務等風險〕。
- 此基金須承受證券借貸交易、購回協議、及反向購回協議相關風險。
- 此基金可投資於高收益〔非投資級別與未獲評級〕投資，須承擔較高風險，如波幅、本金及利息虧損、信貸能力和評級下調、違約、利率、一般市場及流通性的風險，因此可增加原本投資金額損失之風險。
- 此基金可為有效投資組合管理〔包括對沖〕投資於金融衍生工具，會涉及較高的槓桿、交易對手、流通性、估值、波幅、市場及場外交易風險。此基金不會為投資目的而廣泛投資於這些工具。
- 這項投資所涉及的風險可能導致投資者損失部分或全部投資金額。
- 閣下不應僅就此文件而作出投資決定。
安聯收益及增長基金
聚焦美國市場：三大範疇，一個目標－－追求潛在收益與增長
- 匯聚美國三大投資範疇：高收益債券、可換股債券及大型股票，致力提供潛在派息，爭取資本增值機遇
- 專注全球最亮麗市場：美國經濟強勁，企業財務狀況健康、盈利高企，帶動高收益債券及股票表現
- AM類收息股份類別提供每月派息，由2012年10月成立以來至2019年5月底均保持派息水平，其過往平均年度化股息收益率超過8%（息率並不保證，派息可從資本中支付）2,3
- 過往平均年度化股息收益率指2012年10月至2019年5月的每月年度化股息收益率的平均值。年度化股息收益率 = [（1 + 每股派息 / 除息日資產淨值）12 -1] x 100。年度化股息收益率乃基於最近一次派息計算及假設收益再撥作投資，可能高於或低過實際全年派息率。正數派息率並不代表正數回報。派息並沒有保證。過往股息收益並非未來股息派發的指引。
- 此基金派息由基金經理酌情決定。派息或從基金資本中支付，或實際上從資本中撥付股息。這即等同從閣下收入及／或原本投資金額或從金額賺取的資本收益退回或提取部份款項。這或令每股資產淨值即時下降，及令可作未來投資的基金資本和資本增長減少。股息派發適用於AM 類收息股份(每月派息)，僅作參考，並沒有保證。正數派息並不代表正數回報。有關基金股息政策詳情，請參閱銷售文件。
- 此基金投資於美國及／或加拿大企業債務證券及股票，以達致長期資本增值及收益。
- 此基金須承受重大風險包括投資／一般市場、公司特定、信貸能力／信貸評級／評級下調、違約、貨幣、估值、資產配置、國家及區域、新興市場、利率，及因貨幣貶值對人民幣計價股份類別構成不利影響。基金投資於美國及加拿大，或會削弱分散風險的作用。
- 此基金須承受證券借貸交易、購回協議、及反向購回協議相關風險。
- 此基金可投資於高收益〔非投資級別與未獲評級〕投資及可換股債券，須承擔較高風險，如波幅、本金及利息虧損、信貸能力和評級下調、違約、利率、一般市場及流通性的風險，因此可對本基金的資產淨值構成不利影響 。可換股債券將受提前還款風險及股票走勢所影響，而且波幅高於傳統債券投資。
- 此基金可為有效投資組合管理〔包括對沖〕投資於金融衍生工具，會涉及較高的槓桿、交易對手、流通性、估值、波幅、市場及場外交易風險。此基金不會為投資目的而廣泛投資於這些工具。
- 這項投資所涉及的風險可能導致投資者損失部分或全部投資金額。
- 閣下不應僅就此文件而作出投資決定。
安聯歐洲收益及增長基金
歐洲三頭馬車長驅直進，爭取潛在收益，捕捉市場升勢
- 聚焦股票、企業信貸及可換股債券三大資產類別，爭取潛在收益，致力減低波幅
- 歐洲經濟強勁復甦，重新吸引全球投資目光：
- 優質股票：提供潛在資本增值及股息
- 企業信貸4：違約率低，息率比較吸引
- 可換股債券：進可攻、退可守的投資工具 - AM類收息股份類別提供每月派息（息率並不保證，派息可從資本中支付）5
- 企業信貸包括投資級別債券及高收益債券。此基金可投資於高收益(非投資級別與未獲評級)投資及可換股債券，須承擔較高風險，如波動性、信用、違約、利率變動、一般市場、與個別公司有關及流通性的風險。因此可能對本基金的資產淨值構成不利影響。
- 此基金派息由基金經理酌情決定。派息或從基金資本中支付，或實際上從資本中撥付股息。這即等同從閣下收入及／或原本投資金額或從金額賺取的資本收益退回或提取部份款項。這或令每股資產淨值即時下降，及令可作未來投資的基金資本和資本增長減少。股息派發適用於AM 類收息股份(每月派息)，僅作參考，並沒有保證。正數派息並不代表正數回報。有關基金股息政策詳情，請參閱銷售文件。
- 此基金投資於歐洲企業債務證券及股票，以達致長期資本增值和收益。
- 此基金須承受重大風險包括投資／一般市場、歐洲國家、公司特定、信貸能力／信貸評級／評級下調、利率、違約、估值、貨幣、新興市場、國家及區域、資產配置、波幅及流通性，及因貨幣貶值對人民幣計價股份類別構成不利影響。
- 此基金須承受證券借貸交易、購回協議、及反向購回協議相關風險。
- 此基金可投資於高收益〔非投資級別與未獲評級〕投資及可換股債券，須承擔較高風險，如波幅、本金及利息虧損、信貸能力和評級下調、違約、利率、一般市場、公司特定及流通性的風險，因此可對本基金的資產淨值構成不利影響 。可換股債券將受提前還款風險及股票走勢所影響，而且波幅高於傳統債券投資。
- 此基金可為有效投資組合管理〔包括對沖〕投資於金融衍生工具，會涉及較高的槓桿、交易對手、流通性、估值、波幅、市場及場外交易風險。此基金不會為投資目的而廣泛投資於這些工具。
- 這項投資所涉及的風險可能導致投資者損失部分或全部投資金額。
- 閣下不應僅就此文件而作出投資決定。
安聯環球多元資產50基金
涉獵全球股債、商品及另類資產，締造理想多元資產組合
- 跳出傳統限制，涉獵環球股債、商品以至房地產投資信託（REITs）等資產，為投資者帶來廣泛而豐富的投資機遇
- 揉合多種投資工具，靈活控制下行風險，致力達至理想表現
- 組合開拓額外收入來源，AMg類收息股份類別提供每月派息（息率並不保證，派息可從資本中支付）6
- 此基金派息由基金經理酌情決定。派息或從基金資本中支付，或實際上從資本中撥付股息。這即等同從閣下收入及／或原本投資金額或從金額賺取的資本收益退回或提取部份款項。這或令每股資產淨值即時下降，及令可作未來投資的基金資本和資本增長減少。股息派發適用於AMg 類收息股份(每月派息)，僅作參考，並沒有保證。正數派息並不代表正數回報。有關基金股息政策詳情，請參閱銷售文件。
- 此基金投資於廣泛資產類別，並專注於環球股票、債券及貨幣市場，以達致長期資本增值。
- 此基金須承受重大風險包括投資／一般市場、資產配置、公司特定、信貸能力╱信貸評級、利率、違約、估值、主權債務、波幅及流通性、新興市場、貨幣〔如外匯管制，尤其是人民幣〕、及因貨幣貶值對人民幣計價股份類別構成不利影響的風險。
- 此基金須承受證券借貸交易、購回協議、及反向購回協議相關風險。
- 此基金可為有效投資組合管理〔包括對沖〕投資於金融衍生工具，會涉及較高的槓桿、交易對手、流通性、估值、波幅、市場及場外交易風險。此基金不會為投資目的而廣泛投資於這些工具。
- 這項投資所涉及的風險可能導致投資者損失部分或全部投資金額。
- 閣下不應僅就此文件而作出投資決定。
安聯亞洲靈活債券基金
靈活配置亞洲區內各類債券，兼備分散風險、爭取潛在收益兩大效益
- 儘管環球經濟增長放緩，預期亞洲經濟增長仍高於其他主要地區6
- 已發展國家利率仍處歷史低位，反而亞洲債券提供吸引的收益率，區內的美元債券，現時收益率約5%7
- 經濟周期變化下，並無單一債券能成長勝將軍，基金靈活配置於不同類別和債券，以提升組合總回報
- 資料來自國際貨幣基金組織的環球經濟展望更新（環球增長預測），截至2018年10月。
- 資料來自彭博、摩根大通、安聯投資，截至2018年12月31日。根據摩根大通亞洲信貸指數。
- 此基金投資於歐元、美元、英鎊、日圓、澳元、紐西蘭元或任何亞洲貨幣計價的亞洲債務市場債務證券，以達致長期資本增值和收益。
- 此基金須承受重大風險包括投資／一般市場、國家及區域、利率、信貸能力／信貸評級／評級下調、違約、估值、主權債務、新興市場、人民幣債務證券、貨幣〔如外匯管制，尤其是人民幣〕，及因貨幣貶值對人民幣計價股份類別構成不利影響。
- 此基金須承受證券借貸交易、購回協議、及反向購回協議相關風險。
- 此基金可投資於高收益〔非投資級別與未獲評級〕投資及可換股債券，須承擔較高的風險，如波幅、本金及利息虧損、信貸能力和評級下調、違約、利率、一般市場及流通性的風險，因此可對本基金的資產淨值構成不利影響 。可換股債券將受提前還款風險及股票走勢所影響，而且波幅高於傳統債券投資。
- 此基金可投資於由非投資級別主權發行機構〔例如菲律賓〕所發行或擔保的附息證券，因而須承擔較高的流通性、信用／違約及集中程度的風險，以及較大波動及較高風險水平。因此投資者可會蒙受嚴重虧損。
- 此基金可為有效投資組合管理〔包括對沖〕投資於金融衍生工具，會涉及較高的槓桿、交易對手、流通性、估值、波幅、市場及場外交易風險。此基金不會為投資目的而廣泛投資於這些工具。
- 這項投資所涉及的風險可能導致投資者損失部分或全部投資金額。
- 閣下不應僅就此文件而作出投資決定。
安聯動力亞洲高收益債券基金
聚焦亞洲高收益債券，捕捉區內長期資本增長及收益潛力
- 歐洲和亞洲部份國家仍推行寬鬆貨幣政策，市場流動性充裕，為亞洲信貸市場帶來支持
- 亞洲經濟增長不俗，企業基本面穩健，區內高收益債券的違約率低於3%8，處於溫和水平
- 相對全球其他主要地區的債券，亞洲高收益債券的收益率較高9
- 資料來自彭博、摩根大通、安聯投資，截至2018年12月31日。根據摩根大通亞洲信貸指數。
- 資料來自彭博、安聯投資，截至2018年12月31日。
- 此基金投資於亞洲債務市場的高收益評級債務證券，以達致長期資本增值及收益。
- 此基金須承受重大風險包括投資／一般市場、利率、估值、主權債務、信貸能力／信貸評級／評級下調、違約、新興市場、國家及區域和貨幣〔如外匯管制，尤其是人民幣〕，及因貨幣貶值對人民幣計價股份類別構成不利影響。
- 此基金須承受證券借貸交易、購回協議、及反向購回協議相關風險。
- 此基金可投資於高收益〔非投資級別與未獲評級〕投資及可換股債券，須承擔較高的風險，如波幅、本金及利息虧損、信貸能力和評級下調、違約、利率、一般市場及流通性的風險，因此可對本基金的資產淨值構成不利影響 。可換股債券將受提前還款風險及股票走勢所影響，而且波幅高於傳統債券投資。
- 此基金可為有效投資組合管理〔包括對沖〕投資於金融衍生工具，會涉及較高的槓桿、交易對手、流通性、估值、波幅、市場及場外交易風險。此基金不會為投資目的而廣泛投資於這些工具。
- 這項投資所涉及的風險可能導致投資者損失部分或全部投資金額。
- 閣下不應僅就此文件而作出投資決定。
Facebook主動同行
主動管理策略
主動管理策略
主動（Active）是我們萬中挑一，時刻銘記的公司格言。
主動，就是與理念相同的客戶一起締造成果，共享成果。
為實踐目標，安聯投資從四個層面出發:
- 長線投資，追求額外回報 – ALPHA
- 解決方案，度身設計
- 環球資源，地方實踐
- 貼心服務，體驗超群
