及早籌劃 退休可達
為個人的退休儲蓄制定合適的投資策略並非一件難事。事實上，你首先只需認清自己的預期退休年齡、退休所需的資金，以及可承受的風險水平便可。然而，所有投資均涉及一定的風險，這是不變的定律。在決定退休投資策略前，你必需清楚了解相關風險。
了解投資風險
精明的投資者，應確保自己了解所有投資風險及其潛在影響。
通脹風險
無論你是否將資金用作投資，若干程度上其價值都會受到通脹的蠶蝕。由於投資一般屬長線性質，通脹風險是投資者面對的最大風險之一。若你的儲蓄或投資金額賺取的回報跑輸通脹，其價值便會下降。若你的退休投資屬長線性質，應選擇投資一些可跑贏通脹的資產類別(如股票和債券)，讓資產價值有較大保障。
投資風險
精明的投資有賴妥善的風險管理。要平衡投資風險與回報，投資組合的基本配置必須配合你的個人需要。回報潛力較高的投資，損失資本的風險亦較大，但只要做好長線投資計劃，便可有效地平衡投資的風險與回報。
然而，如果你選擇了高風險投資，但卻因擔心失利而憂心仲仲，這便代表你所選擇的投資策略並不合適你所能承受的風險水平，所以正確評估你的風險承受能力非常重要。
風險管理
投資者可藉著不同方法管理或降低風險，其中包括分散投資或利用平均成本法。
分散投資
「不要把所有雞蛋放在一個籃子裡」這句話老生常談。簡單而言，分散投資的意思就是把投資組合分散在多種不同的資產上，以降低組合整體的投資風險。在一個分散投資的組合內，部份投資虧損可以由其他資產的正回報所抵銷，因此相比起任何單一投資，分散投資組合可以較低風險賺取較高的回報。
一般而言，投資者可按以下兩種方式分散投資：
(i) 資產類別 - 現金、債券及股票
(ii) 市場 - 地區、國家/地區、行業及貨幣
除分散投資外，投資者亦可利用平均成本法以管理或降低風險。
| 第一步 – 了解退休需要 | 第二步 – 風險承受能力評估 |
| 第三步 – 了解投資選擇 | 第四步 – 基金選擇 |
| 第五步 – 定期檢討 |
第一步 – 了解退休需要
與其嘗試捕捉市場走勢，你反而應該根據你的風險取向,、個人需要及不同人生階段來訂立投資目標。考慮你的退休需要時，請留意下列因素：
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退休後的開支越高，需要及早開始為退休所作的儲蓄便越多。
第二步 – 風險承受能力評估
風險承受能力是指你願意承受多少能導致你組合價值下跌的風險和不確定因素。風險承受能力通常會隨著年齡、財政狀況及生活環境而改變。
一般而言，若你屬較年輕的投資者，投資年期較長，風險承受能力應較高，因此可採取比較進取的投資策略。相反，對臨近退休的投資者來說，風險承受能力會較低，保守的投資策略會較為適合。譬如，就一名臨近退休的投資者來說，其風險承受能力一般會低於一名28歲的銷售員，因為後者可有較長時間，彌補蒙受的虧損。
參考我們的風險評估測試，有助評估你能承受的風險，了解自己屬於比較保守或是進取型的投資者，然後根據自己的風險取向作出適當的投資組合配置，可讓你安心無憂。第三步 – 了解投資選擇
在決定投資前，你應先了解各項基金選擇的特點。認清每隻基金的投資目標，工具和其特性，才可知道有關基金及其風險水平是否適合你，以及可接受的程度。了解你的投資選擇後，你便可根據本身的風險承受能力揀選基金。
一般而言，退休基金的投資工具包括股票、債券及短期的附息貨幣市場工具。相關因素如投資工具，以及基金所投資的市場等，都會影響其風險水平。
第四步 – 基金選擇
你應根據個人的投資目標、風險承受能力及投資年期，選擇切合你需要的退休基金。例如，如果距離退休的時間較長，可承受的風險水平自然較高，可考慮選擇較進取的基金。相反，較接近退休年齡的人士則適合選擇以保本為目標的低風險投資組合。
請參考以下投資者取向及投資組合...
| 年齡範圍20-30 | |||
| 簡況 | 投資者取向 | 投資策略 | 投資組合 |
| 應屆畢業生或已有幾年工作經驗者 | 可承受相對較高的風險，以達致長期資本增值 | 進取型 | 股票基金 |
| 年齡範圍31-40 | |||
| 簡況 | 投資者取向 | 投資策略 | 投資組合 |
| 計劃結婚或置業 | 可承受高於平均水平的風險，以賺取較高回報 | 增長型 | 混合資產基金(例如70%資產投資於股票，30%資產投資於定息證券) |
| 年齡範圍41-50 | |||
| 簡況 | 投資者取向 | 投資策略 | 投資組合 |
| 計劃送子女到海外升學 | 可承受中度風險，以賺取穩定的回報 | 均衡型 | 均衡基金(例如50%資產投資於股票，50%資產投資於定息證券) |
| 年齡範圍51-60 | |||
| 簡況 | 投資者取向 | 投資策略 | 投資組合 |
| 子女已成年並為在職人士 | 可承受相對較低的風險，以達致穩定的資本增值 | 保守型 | 資本穩定基金(例如30%資產投資於股票，70%資產投資於定息證券) |
1. 這基金在過去6個月的投資回報最好，我應否把退休投資轉換到這隻基金？
答案：作為投資者，我們有時難免受基金的短期投資回報所吸引。然而，選擇投資基金應根據個人因素，包括個人承受風險的能力、年齡及投資年期。對長線退休投資者而言，投機性質的投資方式尤其危險。投資者應著眼投資項目的長線表現而非短期的起跌。
2. 我是否需要經常重整投資組合，務求盡量捕捉股票市場的升幅？
答案：捕捉市場走勢，或所謂的低買高賣，實在相當困難，即使對專業投資者亦如是。雖然退休投資者實應定期檢視投資組合，但請謹記退休投資是一項長遠計劃，決定時必須考慮風險承受能力、年齡與投資年期等重要因素。
3. 我應否把所有退休儲蓄持作現金，以免受投資市場的波幅影響？
答案：現金工具只能提供利息回報，在通貨膨脹的環境下並不能有效保障財富。假如投資增幅較通脹速度慢，存款的購買能力就會隨時間而減弱。現時，市面上有多種退休基金可供選擇，以切合不同投資者的需要，因此我們應該定期全面檢討現有的基金選擇。
4. 為甚麼我要定期檢討自己的退休儲蓄投資組合？
答案：每次邁向人生中的新里程，無論是買樓、結婚、生育或退休，都必須認真檢討你的投資組合，確保仍然符合你的退休目標和個人情況的改變。總括而言，我們應最少每半年檢討一次退休計劃，雖然有時檢討後會發現並無改變投資的必要。
5. 我對投資一竅不通，是否跟隨我的朋友∕配偶∕同事的意見投資便行？
答案：自覺沒有時間制定自己的投資策略並不是盲目跟隨他人的選擇的理由。在挑選基金的時候，個人情況才是最重要的考慮因素。正確的退休投資能反映每個人的不同需要，即使同一個家庭的成員亦可能有各自的情況及處境需要考慮。