光阴荏苒，日月如梭，不知不覺2021年又已過了接近一半。筆者撰寫這個專欄亦已過了3年多時間，期間一直向讀者強調強積金的重要性，以及分享退休投資的心得，但不知大家是否曾想過，到底單靠強積金的強制性供款，是否就能達到理想的退休目標，並有信心可維持退休前的生活水平？答案可能是未必足夠。

首先，根據世界銀行提出的退休保障五大支柱，分別為零支柱的無須供款、由政府資助及管理的制度，提供最低限度的退休保障；第一支柱是由政府管理的強制性供款制度；第二支柱則由私營機構管理及具足額資金的強制性供款制度；第三支柱是自願性儲蓄；以及第四支柱的非正式支援，及其他正式的社會保障計劃，以及其他個人資產。

多支柱模式提供全面退休保障

本港的強積金制度屬於第二支柱，即是由私營機構管理及具足額資金的強制性界定供款制度。每根支柱的目的和目標對象各有不同，其財政來源亦各異，強積金只是退休保障框架的其中一根支柱，大家宜採用多支柱模式，讓強積金與其他支柱相輔相成，才能讓自己得到較全面的退休保障。

第二是強積金制度是以就業為本的，原意是為本港打工仔提供基本退休保障，因此無法為既沒有受僱或並非自僱人士提供相關的保障。

供款設上限未必切合高退休預期成員

第三是強積金設有供款上限，根據現行規定，僱主及僱員雙方合計的強制性供款上限為3,000元，而對於收入較高人士來說，由於強積金強制性供款上限只佔收入的一小部分，供款的累積成果未必能夠切合擁有較高退休預期的成員。當然，成員也可以考慮在強積金強制性供款部分外，作額外的自願性供款，例如可扣稅自願性強積金供款（TVC），以助成員增加退休儲備，同時節省稅務開支。

不過，就如上期文章所提及的投資要真正多元化，退休投資也應盡量多元，以多管齊下的方式解決，確立多個不同的退休儲蓄或收入來源。幸而隨着市民對退休保障的意識不斷提高，相關的市場產品也日趨多元化，例如安老按揭（逆按揭）、終身年金計劃及派息基金等，這些產品各具特色，可發揮不同的作用，為大家退休後的生活製造穩定入息，以及對抗長壽風險，增加生活保障。

難靠單一計劃應付退休儲備

為退休生活累積足夠的儲備是一個複雜的問題，實在難以依賴靠單一計劃或產品來解決，因此我們必須善用不同的投資工具，相互配合及相輔相成，為晚年生活提供穩定的經濟來源。