強積金制度於2000年12月1日正式實施，轉眼間這個專為香港打工仔退休保障而設的儲蓄制度，已經歷廿個寒暑，期間更不斷作出突破及完善相關計劃，以協助和吸引成員更好地運用強積金，為日後的退休生活奠定穩固的基礎。

回想強積金在推行初期，積金局及業界都面對重重挑戰，既要教育市民大眾退休保障的重要性，同時也要取得成員的信任，加上當時經濟環境一度欠佳，要打工仔習慣未出糧先供強積金，以及建立為長遠退休儲蓄的紀律，的確需要一段時間適應及磨合。

基金收費續降有助爭回報

隨着當局與業界致力推動強積金計劃，加上市場競爭有所增加，基金收費、類型及選擇方面不斷有所改善，其中成員最為關心的強積金整體的平均基金開支比率，由2007年的底的約2.1%，降至2020年10月的1.45%¹ ，減幅逾三成，進一步減省開支，將更多供款投放於爭取回報方面。

至於基金選擇及投資策略方面，目標日期基金、追蹤指數基金、預設投資策略（DIS）先後應市，以迎合不同成員的投資習慣及需要。另外，去年推出的可扣稅自願性供款（TVC），以稅務扣減作為賣點，TVC及合資格延期年金的保費可享稅務扣減優惠，每年上限為6萬元。筆者本身也有參與TVC，藉着額外供款提升退休保障之餘，又可以慳稅，一舉兩得。

現時積金局正積極籌備名為「積金易」（eMPF）的智能數碼平台，提供一個以用家為本的一站式處理強積金的中央電子平台，屆時成員將可更輕鬆管理不同強積金帳戶，並有望促進「僱員自選安排」（俗稱強積金「半自由行」）放寬至全自由行，讓成員擁有更大的自主權，做自己強積金的「話事人」。

上文談及多項強積金多年來的發展，但若論及成員最切身的感受，相信莫過於見證帳戶內的資產由「雞碎咁多」，滾存至一筆可觀的金額。根據資料顯示，強積金總資產已突破1萬億元，截至去年底，每名成員累積的強積金平均為21.7萬元，累積超過100萬元資產的「百萬富翁」帳戶更已超過6萬個。至於回報方面，截至今年10月強積金扣除收費和開支年率化回報為3.9%² ，高於同期的1.8%通脹率，由此可證強積金這套長期儲蓄制度，具有一定抗通脹及資產增值的效果。

基金收費續降有助爭回報

不過，當成員累積一定強積金資產後，切勿掉以輕心，以為市場波動難以動搖資產，反而要更留意着緊管理，因為資產總額的基數變大，即使輕微的市場波動也會造成明顯影響。假設市場向下調整5%，等值1萬元的資產帳面損失為500元，但等值50萬元的5%蝕幅，則為2.5萬元，反之亦然。因此，隨着帳戶內的累算權益日益壯大，成員應更用心管理，假如長期因疏於管理而偏離儲存目標，即使日後加大供款，也未必有足夠時間或機會填補差距。

我們期望未來與成員繼續並肩同行，研發更多元化的投資方案，包括退休前後的安排，達到及維持他們理想的退休生活水平。

[1] https://minisite.mpfa.org.hk/mpf20/tc/dialogue.html

[2] https://minisite.mpfa.org.hk/mpf20/tc/dialogue.html